El juego tiene lugar inmediatamente después de su predecesor, James
Pond. Aunque Acme Oil Co. ha sido destruida por James Pond, el
archienemigo Dr Quizás ha sobrevivido y se ha retirado al Polo Norte
donde se ha hecho cargo de El taller de Santa. Dr. Quizás mantiene como
rehenes a los trabajadores de Santa (en la mayoría de las versiones del
juego son pingüinos, en algunos son duendes), y ha convertido a muchos
de los ayudantes de Santa Claus en sus propias asistentes retorcidos y
peligrosos.
James Pond es reclutado para infiltrarse en la gruta de Papá Noel,
libere a los pingüinos, recuperar los juguetes robados por los niños
del mundo, y derrotar a Dr. Quizá de una vez por todas. Esta vez, sin
embargo, debido a los mayores riesgos involucrados en esta misión, se
le asigna un estanque robótico traje y el nombre código "Robocod" (un
juego de palabras con RoboCop). Este traje da fuerza sobrehumana y
agilidad a "Pond", así como lo que le permitió extender su cintura casi
indefinidamente y alcanzar zonas de otra manera inalcanzables.
James comienza fuera de la fábrica de juguetes de Santa. Hay muchas
puertas, cada una de las cuales conduce a un escenario con muchos
niveles diferentes con temas, 50 en total. Las criaturas hostiles al
acecho en estos niveles, y vienen en muchas formas. No hay armas en el
juego, por lo que James tiene que saltar sobre ellos para derrotarlos.
Después de completar dos "puertas", James va a otra puerta donde un
jefe espera.
La armadura corporal le permite extender su cuerpo verticalmente a
extremos increíbles y agarrar el techo o plataformas que estén por
encima de él. Esto le permite viajar a lo largo del techo y caer sobre
la parte superior de un enemigo desprevenido, o para llegar a zonas
inaccesibles. James también puede recoger los objetos que otorguen
puntos, vidas extra y las alas que otorgan a James la capacidad de
volar. De vez en cuando pueden entrar vehículos, coches, aviones o
bañeras de vuelo.